Published On: Thu, Mar 27th, 2014

Capital Gains exemptions for foreigners

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Anyone selling who is worried about capital gains and where the notary is requiring them to be a Residente Permanente may want to share the following information with the notary about the Miscellaneous Tax Regulations published last week (March 13, 2014) which should open a window of opportunity for “residentes temporales” to avoid capital gains as the law mentions a presumption that foreigners that sell their homes in Mexico are residents for tax purposes when they comply with the following:

 I. Declare under penalty of perjury

a) That they are residents in Mexico for tax purposes (Here article 9 of the tax code says you are a resident if you have no home in another country but if you do then you would need Mexico to be the center of your interests and would need 50% of your income to come from here). So reading this I can see why if someone has 2 homes the notary would want them to be permanent or have working papers if temporary but not if they only have one home.

b) Their tax home, or if you don’t have one an address to receive notifications. The address can never be the property being sold.

II. Additionally prove their condition as a resident of Mexico. This requirement is met with a certificate of tax residence (which we can get for you from the SAT office) or RFC sheet you get online with your CURP.

People should also bear in mind that the Miscellaneous Tax Regulations can be easily modified as nothing prevents the authorities from modifying their interpretation of the law for future Miscellaneous Tax Regulations. The law in 2015 might also be worded differently and people should be aware of this when planning their sale so as not to have surprises.

visasmex

If you have the ability to qualify for the permanent resident card then that would be the safest immigration document to have to plan for future changes in the law and its interpretation and not have any unpleasant surprises.  Please remember that tax laws are becoming tighter and tighter and that the tax authorities most likely will take the most orthodox, conservative path as well as the notaries who are individually liable if they make a mistake in the application of the interpretation of the law or the retention of the tax.

By Lic. Spencer Richard Mc Mullen, Attorney in Guadalajara and Chapala, Jalisco, México.

Questions or comments? Send them to: chapalalegal@gmail.com

Spencer’s Office SC, Abogados
Lic. Spencer Richard McMullen, Titular
Perito Traductor / Official Court Translator / Abogado
Hidalgo #230
Colonia Centro
Chapala, Jalisco, México 45900
Office (376)765-7553
US VOIP (805)683-4848
US Fax (805)880-0454
Skype: Legal_and_Immigration

Here is the text in Spanish from this week’s publication in the DOF http://dof.gob.mx/nota_detalle.php?codigo=5336743&fecha=13/03/2014 Condición para acreditar que las personas físicas de nacionalidad extranjera que enajenan su casa habitación son residentes en México para efectos fiscales I.3.10.13. Para los efectos de los artículos 93, fracción XIX, inciso a) de la Ley del ISR y 9, fracción I, inciso a) del CFF, se presumirá, salvo prueba en contrario, que las personas físicas de nacionalidad extranjera que enajenan su casa habitación son residentes en México para efectos fiscales, cuando se cumplan los siguientes requisitos: I. Declaren, bajo protesta de decir verdad, lo siguiente: a) Que tienen la condición de residentes en México para efectos fiscales, en los términos del artículo 9, fracción I del CFF y, en su caso, de los tratados para evitar la doble tributación que México tiene en vigor. b) Su domicilio fiscal o, en su defecto, un domicilio para oír y recibir notificaciones. En ningún caso el domicilio señalado podrá ser o encontrarse en la casa habitación que enajenan. ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… II. Adicionalmente a lo anterior, acrediten su condición de residente en México. Para tales efectos, se considerará que se acredita dicha condición con la constancia de residencia para efectos fiscales a que se refiere la regla II.2.1.4., o en su defecto, con la cédula de identificación fiscal referida en la regla I.2.4.2. I.2.4.2. Para los efectos del artículo 27, décimo segundo párrafo del CFF la cédula de identificación fiscal, así como la constancia de registro en el RFC, son las contenidas en el Anexo 1, rubro B, numerales 1, 1.1. y 2. ……………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… Cuando la persona física que enajena su casa habitación no sea residente para efectos fiscales en México o no sea residente para efectos fiscales en el extranjero con establecimiento permanente en el país, no será aplicable la exención establecida en el artículo 93, fracción XIX, inciso a) de la Ley del ISR. En este supuesto, los fedatarios públicos, que por disposición legal tengan funciones notariales, estarán a lo dispuesto por el artículo 26, fracción I del CFF, respecto de la enajenación de que se trate, debiendo calcular y enterar el impuesto en los términos de lo previsto en el artículo 160 de la Ley del ISR. CFF 9, 26, LISR 93, 155, RCFF 5, RLISR 130, RMF 2014 I.2.4.2., I.3.10.6., II.2.1.4.

Mexico Travel Care

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